بروكسل – (رياليست عربي): اجتمعت كريستين لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، مع قادة الاتحاد الأوروبي لمناقشة التدابير اللازمة لتحقيق الاستقرار في القطاع المصرفي ومنع الأزمات المستقبلية.
ما هي المخاطر الموجودة في النظام المصرفي للاتحاد الأوروبي اليوم؟
يتمثل الخطر الأكبر في الانهيار الهائل للبنوك في بلدان أطراف أوروبا، بما في ذلك إيطاليا وإسبانيا واليونان.
أصبح النظام المصرفي في هذه البلدان الآن هو الأكثر ضعفًا بعد تراجع النشاط التجاري بسبب الوباء، ورفض الاتحاد الأوروبي لإمدادات الطاقة الرخيصة والمستقرة، وفرض عشر حزم من العقوبات ضد روسيا.
يبلغ الدين القومي لإيطاليا 144.6٪ من الناتج المحلي الإجمالي، وإسبانيا 115.6٪ من الناتج المحلي الإجمالي، واليونان 175.7٪. مع معدل إعادة التمويل الحالي البالغ 3.5٪، سيكون من الصعب للغاية على البنوك ضمان الاستدامة.
إن الميزانيات العمومية للبنوك في هذه البلدان مثقلة بالسندات ذات العوائد التي يمكن مقارنتها أو أقل من معدل إعادة التمويل الحالي. قد يؤدي جذب التمويل من البنك المركزي الأوروبي الآن إلى خسائر لبعض البنوك.
الإجراءات الممكنة لمنع حدوث أزمة مصرفية
في اجتماع مع لاغارد، تم النظر في تعزيز الاتحاد المصرفي للاتحاد الأوروبي بشكل منفصل، كما تم إنشاء هذه الجمعية بعد الأزمة المالية لعام 2008 من أجل توحيد قواعد عمل بنوك الاتحاد.
أكدت لاغارد لقادة الاتحاد الأوروبي أن البنك المركزي الأوروبي سيتخذ خطوات للحفاظ على استقرار البنوك، بما في ذلك إجراء اختبارات الضغط وتوفير السيولة للبنوك إذا لزم الأمر، كما دعت إلى إنشاء نظام أوروبي لتأمين الودائع لزيادة تعزيز الاتحاد المصرفي.
بعض دول الاتحاد الأوروبي، بما في ذلك ألمانيا، تعارض فكرة نظام تأمين الودائع الأوروبي.
الحقيقة هي أن هذا النظام، وفقاً لخطة البنك المركزي الأوروبي، سيعتمد على دول الاتحاد الأوروبي الأكثر تقدماً، والتي ستكون مساهماتها متناسبة مع حجم اقتصادها.
سيتحمل المجتمع المصرفي في ألمانيا أكبر التكاليف، باعتباره الاقتصاد الأكثر تطوراً في الاتحاد الأوروبي، كما يتفاعل سوق الأوراق المالية المصرفية في الاتحاد الأوروبي الآن بقلق شديد تجاه مبادرة لاغارد، دويتشه بنك في قادة الخريف.
تكامل النظام المصرفي للاتحاد الأوروبي تحت سيطرة البنك المركزي الأوروبي
الدافع الرئيسي للاجتماع بين لاغارد وقادة الاتحاد الأوروبي هو الحاجة إلى تكامل أسرع للقطاع المصرفي، الآن هناك تفكيك لجزء من النظام المالي للاتحاد الأوروبي، يركز على خدمة الأعمال.
الأعمال التجارية في الاتحاد الأوروبي ليست في أفضل حالاتها، فقد أغلقت بعض الشركات أبوابها بسبب الوباء وانخفاض الطلب نتيجة العقوبات، وبعضها ينقل الإنتاج إلى الولايات المتحدة لتلقي الدعم الحكومي وموارد الطاقة الأرخص هناك.
كما لم تعد هناك حاجة لمثل هذه المجموعة المتنوعة من البنوك ذات التوجه المحلي.
الآن يواجه البنك المركزي الأوروبي مهمة ليست إنقاذ البنوك، ولكن مهمة توحيدها ومنع حالات الإفلاس الهائلة غير المنضبطة.
لتحقيق هذا الهدف يتم توجيه جميع جهود لاغارد – التكامل، الاتحاد المصرفي ونظام تأمين الودائع المشترك، في الواقع، نحن نتحدث عن توحيد جميع بنوك الاتحاد الأوروبي في شكل واحد تحت سيطرة البنك المركزي الأوروبي.
في الوقت نفسه، سيتم تنفيذ تصفية خاضعة للرقابة، وإن أمكن، غير مؤلمة للبنوك غير المربحة.
ببساطة لا يوجد بديل لمعظم بنوك الاتحاد الأوروبي، إما اندماج مع لاعبين أكبر سيحصلون على سيولة من البنك المركزي الأوروبي، أو إفلاس مع إعفاء من الديون، وهو ما سيحاول البنك المركزي الأوروبي منعه بحجة رعاية صغار المدخرين.
كما سيسمح الجمع بين مجموعة متنوعة من بنوك الاتحاد الأوروبي في نظام موحد واحد بتداول اليورو الرقمي بسرعة واستخدامه كمصدر جديد للسيولة والرقابة المالية.
